こんにちは！Taroの投資運用ブログです。
私はNISAを活用してS&P500に投資しながら、仮想通貨にも分散投資しています。
今回は、ビットコインの急落と「買い場」説について、スタンダードチャータードの最新レポートをもとに詳しく解説します！
【ビットコイン急落の背景】
📌 米投資銀行スタンダード・チャータードのジェフリー・ケンドリック氏は、現在のビットコインの下落を「買い場」と評価しました。
その理由として、
✔ ナスダック市場との相関性が強まっている
✔ エヌビディア株の急落が仮想通貨市場にも波及
✔ 大統領令の不透明感が投資家の心理に影響
などが挙げられます。
それでは、具体的に何が起こっているのか、詳しく見ていきましょう！
【ナスダック急落とビットコインの関係】
スタンダードチャータードのケンドリック氏によると、現在のビットコインの値動きはナスダック市場との相関が高まっているとのこと。
💡 背景となる出来事
- 27日、ナスダック100先物が3.3%急落
- エヌビディア株が13%以上の暴落
- 半導体市場の成長期待に不透明感が広がった
これらの影響で、ビットコイン市場でも清算（ロスカット）が加速し、価格が下落しました。
📌 ビットコインは96,400ドルの水準（米大統領選後のETF取得価格）に接近
この水準を下回ると、ETF投資家の損益分岐点を割り込み、さらに売り圧力が強まる可能性が指摘されています。
【ビットコインは本当に買い場なのか？】
ケンドリック氏が示した市場分析では、ビットコインは「3段階のサイクル」に沿って動いているとのこと。
📌 現在は「ディップ買い（第2段階）」に該当
- 機関投資家がBTC・ETHを買い増しするタイミング
- 2025年末までに ビットコイン20万ドル、イーサリアム1万ドルを目標
- 第3段階「アルトコイン・アルファ」では、LTC現物ETFやDeFi規制緩和が上昇トリガーになる可能性
💡 「押し目買い」のチャンスなのか？
- 機関投資家が長期視点で参入
- 米国ETFがビットコインの底値を支える役割
- トランプ政権の仮想通貨政策が長期的にポジティブ
📢 短期的な市場の混乱を耐えられるなら、ビットコインの下落は長期的に魅力的な買い場になる可能性が高い！
【トランプ政権の仮想通貨政策の影響】
📌 24日、大統領令が発令され「戦略的国家デジタル資産備蓄」の検討が進むことが発表
しかし、
✔ 「国家備蓄」とは政府が押収した仮想通貨を管理すること
✔ 「新たな購入」ではないため、市場への直接的な買い支えにはならない
✔ これが投資家の期待を下回り、一部で失望売りが発生
「ビットコイン準備金」への明確な言及がないため、一部の投資家は利益確定を急いだという見方が出ています。
【今後の注目ポイント】
📌 1. FOMC金利発表（今週）
• 利下げ期待が後退すれば、ビットコインには短期的な売り圧力がかかる可能性
- 逆に、ハト派（緩和的）な姿勢が示されれば、リスク資産として再び注目される
📌 2. 企業決算（マイクロソフト・メタ・テスラ）
- ナスダック市場の動きがビットコインに影響
- 大手テック企業の業績次第で市場心理が大きく変わる
📌 3. トランプ政権の仮想通貨政策の進展
- 今後6カ月以内にステーブルコイン規制案と国家デジタル資産備蓄計画が策定
- 「ビットコイン準備金」へ具体的な動きが出るかどうかがカギ
【まとめ】
✅ ビットコインはナスダック市場と強い相関を持つため、テック株の動向に注意
✅ 短期的な下落はETF投資家の損益分岐点を脅かす可能性
✅ スタンダードチャータードは「ディップ買いの局面」と分析し、2025年にBTC20万ドルを予測
✅ トランプ政権の仮想通貨政策はまだ「検討段階」であり、短期的には影響が限定的
✅ FOMCや大手企業決算が今後の市場のカギを握る
📢 結論：「長期目線なら買い場」だが、短期的なリスクには注意！
特に、FOMCやトランプ政権の政策発表を見極めながら慎重に判断したいところです。
